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《大行》里昂升京东健康(6618.HK)目标价至56元 营收稳健增长持续
阿思达克 08-04 12:27
里昂预期,京东健康(6618.HK)2025年上半年业绩表现强劲,总收入按年增长23%,达到348亿元人民币(第二季按年增长20%,第一季按年增长26%),主要受惠于618购物节的出色表现,特别是营养保健品与医疗器械品类的销售增长。原研药从医院渠道持续外流,进一步支撑药品需求。经调整息税前利润预计按年增长57%,达到25亿元人民币,得益于毛利率提升及对即时需求投资的严格管控。 里昂将京东健康2025年及2026年经调整净利润预测分别上调5%及6%,以反映更优的成本控制,并将目标价从45港元上调至56港元。该行指出,京东健康是京东(09618.HK)大力投资APP用户增长策略的主要受益者,该行维持京东健康「跑赢大市」评级。
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