《大行》花旗:ASMPT(00522.HK)最坏情况或已过去 评级「买入」
花旗发表报告指,ASMPT(00522.HK)第二季业绩及第三季指引符合预期,认为业务前景正趋于稳定,次季收入按年增长2%至34亿元,达到此前指引中位数,毛利率按季下跌1.2个百分点至39.7%,好过市场预期的39%,受5,200万港元汇兑损失的影响,净利润录1.31亿元,略低于市场预期的1.47亿元。
公司预计第三季收入介乎4.45亿至5.05亿美元,以中位数计算料按年增长11%,同样符合市场预期。花旗认为,ASMPT经历过经营艰难的上半年后,最坏时期或已过去,憧憬主流业务在下半年持续改善,其盈利或止跌回升。
花旗预测ASMPT未来收入及盈利复苏将受惠于今明两年TCB设备订单稳健、半导体及SMT业务趋向稳定等推动,预期AI带动AP业务收入贡献提升,亦有望推动估值重估,给予「买入」评级,目标价65元。
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