华泰证券:建议保持仓位 内部适度切换
华泰证券表示,近期A股偏强运行,且哑铃型风格向大盘成长切换的迹象初现。第一,多数“反内卷”行业估值筹码双低,升价驱动补升,有助于维持市场热度。中期,“反内卷”夯实ROE筑底回升预期,有利于投资者看长做短。第二,中报预吿验证重点行业景气线索,支持风格短期切换,持续性待观察。第三,6月金融数据偏强,改善全A中期盈利预期。展望看,高位拉锯,局部活跃或是基准情形,建议保持仓位,内部适度切换,关注航空装备、风电、存储等有补升空间的景气成长以及有中期逻辑的“反内卷”品种,如部分化工品、电池。战略上,继续超配大金融、创新药、军工。
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