CPO概念股爆发，新易盛20cm涨停，股价创历史新高；中际旭创涨超13%，天孚通信涨逾9%。
ETF方面，云50ETF、通信设备ETF、创业板人工智能ETF国泰、创业板人工智能ETF华宝、创业板人工智能ETF南方、创业板人工智能ETF华夏、通信ETF、5GETF涨超5%；人工智能ETF富国、5G通信ETF、云计算ETF沪港深、云计算ETF华泰柏瑞、 5G50ETF、通信ETF南方涨超4%。
创业板人工智能ETF华宝、创业板人工智能ETF华夏标的指数一键布局算力硬件+算力软件+AI应用三件套，高效地捕捉AI主题行情，以“光模块”龙头为先锋，囊括AI基建、算力硬件、AIDC、云计算、AI+应用等热门AI赛道。
CPO板块集体大涨，消息面上，新易盛公告，预计2025年上半年净利润为37亿元–42亿元，同比增长327.68%-385.47%。报告期内公司受益于人工智能相关算力投资持续增长，产品结构优化，高速率产品需求持续增加，公司预计销售收入和净利润较上年同期大幅增加。
剑桥科技发布2025年半年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润为1.2亿元至1.28亿元，同比增长50.12%至60.12%。业绩增长主要得益于高速光模块和电信宽带接入业务订单大幅增加，产品结构优化提升毛利率，同时汇兑收益同比增加。
此外，全球算力继续呈现高景气度。
xAI正式推出Grok4，支持更复杂的交互方式。7月10日，马斯克旗下的人工智能公司xAI正式发布AI聊天机器人最新版本Grok 4。该模型在Humanity’s Last Exam中，通过文本输入达到了约25%的正确率。Grok 4模型订阅费为30美元/月，Heavy版本的费用为300美元/月，价格超过了OpenAI最贵的200美元Pro会员月费。Grok4提供代码领域的专业支持，同时主打多模态功能，支持更复杂的交互方式。
7月10日，博通管理层会议指引AI推理需求被低估，市场规模预期存上修空间。博通管理层指出过去两个月AI推理订单大幅激增且超当前产能，这一需求未被纳入此前对三个现有AI客户600-900亿美元的市场规模预测。此外，非AI业务复苏与结构优化，形成增长合力，相关算力产业链持续收益。
英伟达旗下Mellanox宣布Quantum-X交换机接受预订，CPO交换机正式出货。该交换机基于InfiniBand网络，拥有115.2tb/s速率，配置144个MPO插口和1.6t硅光引擎，总计4460亿个晶体管，内部搭载液冷设计。Mellanox交换机出货，积极拉动了为其提供光引擎、激光器、光纤连接器、液冷等组件的企业订单。
根据国际数据公司(IDC)与浪潮信息日前联合发布《中国人工智能计算力发展评估报告》显示，2024年中国智能算力规模达725.3百亿亿次/秒(EFLOPS)，同比增长74.1%，增幅是同期通用算力增幅(20.6%)的3倍以上;市场规模为190亿美元，同比增长86.9%。预计2025年，中国智能算力规模将达到1037.3EFLOPS，较2024年增长43%，中国人工智能算力市场规模将达到259亿美元，较2024年增长36.2%。
华金证券表示，国内政策利好算力市场发展。根据2023年10月工业和信息化部等六部门关于印发《算力基础设施高质量发展行动计划》文件，国家对算力发展保持高度重视，文件中指出到2025年，计算力方面目标：算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比达到35%，东西部算力平衡协调发展。我国算力市场未来具备广阔发展空间，未来持续看好国内算力市场发展。建议关注进入各国内产品供应链或有相关技术储备厂商。
中银证券指出，国产GPU上市潮、硬件厂商业绩兑现与AI大模型需求增长形成共振，国产算力产业从技术研发、商业落地到需求支撑已进入高速增长周期，全产业链自主化进程提速，国产算力行情亦有望受到催化，建议关注国产算力芯片、服务器、PCB、光通信厂商等。
