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《大行》交银国际升小米(01810.HK)目标价至67元 上调汽车销量预测
阿思达克 06-30 11:54
交银国际发表研究报告指,小米(01810.HK)在人车家全生态发表会上正式发表YU7、MIX Flip2及AI眼镜等产品。当中,YU7开售一小时后,预订量达28.9万辆,超出市场预期。该行预计,小米AI眼镜的定价略超市场预测,有望进一步强化公司的人车家生态闭环。 该行表示,小米汽车产能可能是之后影响其汽车产业务收入的关键因素,预计小米二期之后的新工厂或将在明年下半年起贡献产能,明年三个工厂将分别提供30万、30万及10万辆的产量。基于这个假设,该行将小米汽车今明两年的销售量分别上调至40万及70万辆(前值39.5万及58.2万辆)。该行又将小米2026及27年的收入预测调升至6,462亿和7,785亿元人民币,升2026年经调整每股盈测至2.17元并上调目标价至67元,维持「买入」评级。
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