《大行》汇丰升康哲药业(00867.HK)目标价至14.6元 「买入」评级
汇丰环球研究报告指,康哲药业(00867.HK)过去3个月股价升幅超越恒指,主要因投资者对其创新药管线持更乐观态度,以及带量采购(VBP)对其核心业务的影响逐渐消退。该行料集团今年全年收入有双位数增长,明年纯利亦有双位数增长,受创新药的推出所带动;将目标价由12元升至14.6元,维持「买入」评级。
公司较早前建议分拆其皮肤科业务德镁医药(Dermavon)独立上市,该行认为有利於股东回报,因公司可更专注於核心业务,而股东亦可以在没有股权稀释的情况下捕捉德镁医药的高增长潜力。该行又指德镁医药是国内领先的创新皮肤科经营者,有全周期的研发及商业化能力,料公司可高速增长,2024至2026年其收入的年均复合增长率达50%,但该行暂未将分拆纳入评估范围,因仍有待监管机构审批。
关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(「盈立」)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容只供参考,并不构成任何证券、虚拟资产、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。监管机构可能会限制与虚拟资产相关的交易所买卖基金仅限符合特定资格要求的投资者进行交易。文章内容当中任何计算部分/图片仅作举例说明用途。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。请审慎考虑个人风险承受能力,如有需要请咨询独立专业意见。