研报掘金|中金:上调三生制药目标价至13.5港元 创新产品进入收获期
中金发表报吿指,三生制药去年收入91.08亿元,按年升16.5%;净利润20.9亿元,按年升34.9%,经调整经营性净利润23.19亿元,按年升18.8%,业绩好于该行预期,主要因核心品种稳健增长及联营公司收益增长。
中金基本维持三生制药2025年经调整净利润预测为24.07亿元,引入2026年经调整净利润预测26.02亿元。该行维持“跑赢行业”评级,由于近期港股流动性回暖和板块估值中枢上升,上调目标价至13.5港元,另认为公司管线布局丰富,创新产品进入收获期。
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