研报掘金丨中邮证券:宁德时代业绩符合预期,维持“增持”评级
中邮证券研报指出,宁德时代(300750.SZ)24年实现归母净利507.45亿元,同比+15.01%;实现扣非归母净利449.93亿元,同比+12.23%,业绩符合预期。动力储能电池出货持续高增,全球市占率连续第一。公司产能利用率饱满,加大在建产能应对下游需求。公司在建产能219Gwh,国内主要包括宁德、济宁、洛阳、北京等基地,海外主要包括德国、匈牙利、西班牙工厂及印尼电池产业链项目。创新驱动,新产品竞争力强劲。固态电池的相关研发及技术进展顺利;钠电池正在开发第二代,性能指标已接近磷酸铁锂电池。维持“增持”评级。
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