格隆汇11月20日丨九源基因(02566.HK)发布公吿，公司拟全球发售4539.88万股H股，中国香港发售股份454万股，国际发售股份4085.88万股；2024年11月20日至11月25日招股，预期定价日为11月26日；发售价将为每股发售股份11.48-12.56港元，每手买卖单位为200股；华泰国际为独家保荐人；预期股份将于2024年11月28日开始在联交所买卖。

公司于1993年创立，是一家总部设于浙江省的中国生物制药公司，拥有逾30年生物药品及医疗器械研发、生产及商业化经验。公司专注于四大快速增长中的治疗领域：骨科、代谢疾病、肿瘤及血液。根据灼识咨询的资料，该四个治疗领域2023年合计占中国药物总销售额的51.5%，于2018年至2023年期间远远优胜于中国医药行业的整体表现，预计有关趋势于不久将来将会持续。截至最后实际可行日期，公司已围绕该等治疗领域建立一个多元化的产品组合，当中包括八款已上市产品(包括中国首款重组人骨形态发生蛋白-2(“rhBMP-2”)骨修复材料骨优导)，以及超过10款在研产品(包括中国首款获得IND批准并递交NDA申请的司美格鲁肽生物类似药JY29-2)。公司战略的第一步是确认在所专注领域拥有市场潜力的治疗目标。在确认目标后，公司会利用中国成熟的研发平台、生产能力以及销售及分销网络开发中国创新及首款仿制产品。

公司已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在若干条件的规限下，按发售价认购或促使其指定实体(包括合资格境内机构投资者)认购(视情况而定)总金额约3.50亿港元可购买的发售股份数目。假设发售价为12.02港元，即本招股章程所述发售价范围的中位数，基石投资者将予认购的发售股份总数将为2911.74万股发售股份，占根据全球发售的发售股份约64.14%，以及紧随全球发售完成后本公司已发行股本总额约11.87%(假设超额配股权未获行使)。

基石投资者包括和达金源(香港)有限公司(“和达香港”)、复星实业(香港)有限公司(“复星实业”，复星医药(600196.SH/2196.HK)的全资附属公司)、香港健友实业有限公司(“香港健友”，由南京健友(603707.SH)全资拥有)、阿里健康香港(由阿里健康(0241.HK)间接全资拥有)、Jointown International Group Company Limited(“Jointown International”，九州通(600998.SH)的全资附属公司)、吴启元先生(为君亭酒店(301073.SZ)的创办人)、以及Delta Capital Hong Kong Limited(“Delta Capital HK”)。

假设发售价为每股发售股份12.02港元(即本招股章程所述发售价范围的中位数)，并假设超额配股权未获行使，公司估计公司将收取的全球发售所得款项净额将约为4.68亿港元。公司目前拟将全球发售所得款项净额约40.0%将分配至公司战略性重点治疗领域的选定在研产品的持续研发；约30.0%将用于公司现有及接近商业化产品的营销及商业化；约10.0%将用于寻求战略合作，以丰富公司在目标治疗领域的产品组合；约10.0%将用于公司的制造系统，以建设新生产线，并升级及进一步自动化公司的现有生产设施，从而为公司产品的潜在需求增长及新产品的推出做好准备；及所得款项净额的余下款项约10.0%将用于为公司的营运资金及其他一般企业用途提供资金。