大行评级|星展:上调中信银行目标价至5.1港元 维持“买入”评级
星展的研究报吿指,中信银行上半年纯利按年跌1.6%至355亿元,符合预期,而收入及拨备前利润分别按年升2.7%及1.4%,不良贷款率按半年升1个基数至1.19%,风险组合稳定。该行料,公司在2023年至2026年的盈利复合年均增长率为6%,认为净息差会在今年下半年至明年受压,但走势会较同业好,料中信银行明年及2026年的盈利会因为企业贷款需求平稳增长及其零售贷款逐步复苏、费用收入增长按年7.5%,以及较低的不良贷款率及信用成本而增长。
星展维持对公司今年至2026年盈利预测大致不变,目标价由4.9港元升至5.1港元,维持“买入”评级,指该股今年的股息收益率为8.4%,较同行高。
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