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研报掘金丨海通证券:予TCL中环“优于大市”评级,硅片市占率全球领先
海通证券研报指出,至2023年末,TCL中环(002129.SZ)晶体产能达183GW,光伏材料业务板块进一步扩大相对竞争力,巩固市场地位。根据《 TCL中环2023年度及2024年一季度业绩说明会》,在24Q2的时候,公司拉单晶每千克的生产成本有望相较Q1或者23年年末有接近20%的下降。公司将继续强化N型Total Solution能力,提升大尺寸、N型产品占比与市占率。该行认为,公司硅片市占率全球第一的企业,同时向下游领域延伸,参考可比公司24年的估值水平,给予公司24年30-32倍PE估值,对应合理价值区间为12.72-13.57元,给予“优于大市”评级。
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