大行评级|瑞银:上调长城汽车目标价至17港元 去年出口量及盈利均创新高
瑞银的研究报吿指,长城汽车去年出口量及盈利均创新高,反映公司具有清晰转型战略。展望未来,该行预计出口将保持高速增长,并在未来三年内占到毛利的50%以上。在越野车领域,长城汽车长期以来在技术、客户、渠道和品牌方面积累的专业知识使其在该类别中占据最大份额,并将继续受益于内地不断增长的越野车市场。
该行将公司在2024年至2026年的每股收益预期上调了22%至33%。该行认为,投资者过度关注内地汽车市场的价格战,而忽视了长城汽车出口带来的持续上行惊喜,以及内地越野车市场的强劲增长势头。该行将公司的目标价由14港元上调至17港元,维持“买入”评级。
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