《大行报告》摩通降统一(00220.HK)目标价至7.5元 股息吸引评级「增持」
摩根大通发表报告指,统一企业中国(00220.HK)去年销售额按年增长1.2%,比市场预期低3%,经调整盈利按年增长15.5%,超出市场预期9%。今年统一目标是在新产品(无糖茶和预制菜)和新渠道(旅游景点/交通枢纽)的推动下,销售额增长约10%;核心净利率从去的4.9%提高,但无提供具体数字。
摩通预测较为保守,料今年销售额和利润将按年分别增长7%和11%。目前该股股价对应今年市盈率为13.3倍,今年股息率为8.3%,即派息比率为110%,而同行康师傅股价对应今年市盈率为12倍,股息率为7.8%,即派息比率为100%。摩通看好统一具吸引力的股息率等,维持「增持」评级。
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