《大行报告》大华继显降敏实(00425.HK)目标价至20元 行业增长放缓
大华继显发表报告指,敏实集团(00425.HK)去年下半年业务未有受到去年11月初结束的美国汽车工人联合会(UAW)罢工的影响,只有小部分订单由去年下半年延后至今年上半年,料其去年下半年收入录得按年及按半年增长。
该行指,与电动车相关的新项目增加、其扩大客户群并纳入更多中国汽车制造商等因素,均推动敏实收入增长;但全球电动车销售放缓和价格战加剧,均拖累其盈利增长。
大华继显表示,维持其去年每股盈测为1.69元人民币、今明两年则分别下调8%及11%,至1.87元人民币和2.16元人民币。考虑订单强劲但行业增长放缓,该行将其目标价由33元下调至20元,维持「买入」评级。
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