《大行报告》汇丰研究首予中远海能(01138.HK)「买入」评级 目标价10.6元
汇丰研究发表研究报告,首次给予中远海能(01138.HK)「买入」评级,指出中远海能的国际原油油轮船队拥有现货敞口,需求稳定且供应长期紧张,看好其液化天然气及国内石油运输可提供稳定回报,预计公司2023年盈利可按年增长2.4倍,2023至2025年间年均复合增长率料达26%。
该行又指,中远海能去年底宣布以29.18亿元人民币订购六艘总载重为52.2万吨的原油油轮,在供应主导的经济上行周期预期需求将保持强韧弹性,预计运价将维持波动,但会高於营运成本。
汇丰研究给予中远海能H股目标价为10.6元,对应2024年预测市账率约1.1倍,认为近期的季节性低位为投资者提供良好的入市机会,随着冬季补货潮来临,VLCC运价已从最近的低位回升12倍,料将刺激中远海能的股价。
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