这几日，游戏股开始成为市场拉风的“弄潮儿”。
随着游戏界“年度科幻巨作”《完蛋！我被美女包围了》一跃成为现象级爆款，沉寂了一段时间的游戏股开始支棱起来了。
继昨日大升之后，今天网游、手游、传媒等概念继续拉升。截止发稿，巨人网络、冰川网络升超6%，富春股份、宝通科技升超4%，吉比特、三七互娱等纷纷大升。
回看，游戏板块今年上半年一直保持复苏态势，但自6月中旬达本轮高点后，便开始持续“滑坡”，目前累计跌幅已近40%。
不过当下，不少机构认为，游戏市场回暖趋势明显，预计下半年将会出现较为强劲的触底反弹。
大黑马引爆？
近期，一匹大黑马《完蛋！我被美女包围了！》的恋爱模拟游戏以一骑绝尘的态势冲上了steam国区畅销第一。
花42块钱就能沉浸式体验与六位美女恋爱的快乐，也直接引爆了真人模拟游戏。
据说，这款游戏的好评度高达94%，24小时内在线巅峰65435名玩家。
据官方介绍，《完蛋！我被美女包围了》全程采用第一人称视角拍摄，完全沉浸在场景互动与真人模拟之中。
从剧情设定来看，即负债累累的男主被一众人设各异的美女包围，争抢着与其谈恋爱的故事。虽然情节有点老套，但依旧不妨碍这款游戏成为业界最热议的话题。
那么“短剧+游戏”的玩法，会是下一个内容风口吗？
对于该游戏的走红，招商证券表示，受益于今年AI技术的推广，新的商业模式，类“短剧+游戏”的模式会越来越普遍，游戏制作效率提高、制作难度下降，更多优质的应用作品或将问世，IP的变现能力增强。
广发证券认为，这款游戏具有多重优势。首先，形式上融合影视与游戏，与第三人称视角为主的游戏不同，这个游戏通过第一人称面对面的交互，让玩家完全沉浸在场景互动与真人模拟中，更具代入感和沉浸感。
其次，较为简单、快节奏的故事情节也使得游戏门槛较低、玩家能够获得一口气通关的成就感。另外售价方面，折扣前原价42 元，定价也较为便宜。
行业持续回暖
今年来，随着版号政策趋于常态化，国内游戏行业供给侧持续回暖；再加上AI的催化，游戏股前景可期。
10月份国产游戏版号数量为87个，其中包括移动游戏63款，移动-休闲益智类7款，移动&客户端类16款、客户端1端。
截至今年10月，除8月份之外，每个月均有版号发放，国产游戏版号总数已达786个，较去年全年发放量增加67%。
另据伽马数据发布的《2023年8月游戏产业报吿》显示，2023年8月，中国游戏市场实际销售收入292.26亿元，环比上升2.15%，同比上升46.08%，已连续四个月为正。同环比双双增长，显示出游戏市场的活力和恢复力。
版号的常态化，也驱动着游戏公司整体业绩回暖。
巨人网络前三季度实现营业收入22.67亿元，同比增长44.18%，归属于上市公司股东的净利润为10.85亿元，同比增长39.87%。冰川网络今年前三季度营收约21.14亿元，同比增加68.84%；归属于上市公司股东的净利润约2.17亿元，同比增加115.55%。三七互娱第三季度实现营业收入42.82亿元，同比上升19.42%，归属于上市公司股东的净利润9.66亿元，同比增加72.06%，较上年同期相比呈现业绩上升态势。
国金证券指出，从多维度看，游戏版号发放已常态化，新游上线的政策端不确定性降低，2023年游戏板块供给端回暖确定性高，行业增速确定性同步提高，但个股由于游戏上线节奏不同，业绩表现有所分化，较多游戏产品自23年H2上线，24年有望继续延续业绩释放。
此外，AIGC技术助推了新的人工智能浪潮，AI或成为“游戏行业”的引爆器。当下，AIGC正深入渗透进游戏开发各环节，不少的头部游戏企业纷纷布局AIGC领域。
开源证券也指出，AIGC在游戏领域的应用仍在持续落地，一方面或降本提效，另一方面有望衍生全新玩法并打开增量市场。基于新游戏供给释放带来的基本面持续向好，及AIGC应用逐步落地，近期调整之后的游戏板块性价比凸显，建议加大配置力度。
