恒指连跌四日(累跌781点或4.4%)后，内地将增发1万亿人民币国债支持灾后重建等工作，大市今日回升。美企公布业绩理想，美股道指及纳指隔晚各升0.6%及0.9%；执笔之时，美国10年期债券孳息率升至4.853厘，美汇指数升至106.3，道指期货最新升8点或0.02%，纳指期货最新跌0.6%。人民币即期收跌75点报7.3150兑一美元，上证综指全日升11点或0.4%收2,974点，深证成指升0.47%，而沪深两市成交额共8,738亿人民币。 恒指显著高开473点，其后升幅收窄，尾市曾低见17,001点，全日升93点或0.6%，收17,085点；国指升54点或0.9%，收5,853点；恒生科技指数升78点或2.2%，收3,700点。大市全日成交总额954.72亿元。沪、深港通南下交易分别流入10.2亿及4.78亿元人民币。 行政长官李家超于《施政报告》宣布下调股票印花税税率0.03个百分点至0.1%，目标于11月底完成立法程序。港交所(00388.HK)全日股价下滑4%收278.2元，港交所行政总裁欧冠升称措施将有助于降低交易成本，提高香港市场竞争力和吸引力。 【港交所受压 联通绩后挫】 部份本地地产股走弱，新地(00016.HK)股价下滑0.5%，新世界(00017.HK)及恒地(00012.HK)各跌1.1%及0.7%。《施政报告》调整本地楼市「辣招」即日生效，额外印花税的适用年期由3年缩短至2年(业主在持有物业两年后出售物业，不用再缴付楼价10%的额外印花税)、买家印花税和新住宅印花税的税率减半，两者都会由15%减至7.5%。 科网股普遍上扬，腾讯(00700.HK)升近1.7%收287.8元，阿里巴巴(09988.HK)及美团(03690.HK)各涨2.7%及2%，但快手(01024.HK)股价逆市下滑3.9%。中资电讯股向下，中移动(00941.HK)跌2.1%，联通(00762.HK)挫8.5%。摩根大通发表报告指，联通第三季度业绩令人失望，对比中移动及中电信(00728.HK)的收入加速趋势，联通收入按年增幅由第二季的6%减慢至4%，EBITDA亦轻微下跌，盈利按年增幅由第二季的14%减慢至3%，不过该行预期全年可以保持低十位数(low-teens)盈利增长，目标价由6.7元下调至5.5元，评级「中性」，今明两年盈利预测各下调3%。 【市宽呈改善 建材股上扬】 港股主板今日市宽改善，主板股票的升跌比率为22比18(上日15比27)；恒指成份股今日49只股份上升，30只股份下跌，升跌比率为61比38(上日为25比73)；大市今日录沽空163.59亿元，占可沽空股份成交额819.63亿元的19.959%(上日19.384%)。 建材股上扬，海螺水泥(00914.HK)抢高6.3%、润泥(01313.HK)扬近5.6%，中建材(03323.HK)弹高7.4%。中铝(02600.HK)升近3.9%。就中央财政将在今年四季度增发2023年国债1万亿元人民币，增发国债全部通过转移支付方式安排给地方，集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板，整体提升中国抵御自然灾害的能力。全国财政赤字将由3.88万亿元人民币增至4.88万亿元人民币，预计赤字率由3%提高到3.8%左右。中金发表报告表示，政策积极信号释放，推动内地建材板块预期转暖。 中金估计防水、水泥及管道板块有望突出受益。本次增发国债著力「加快恢复重建」、「进一步提升我国防灾减灾救灾能力」，第一是防水：防水需求有望受益于相关水利工程和建筑灾后的重建或修缮需求。第二是水泥：区域层面北方水泥龙头冀东水泥(000401.SZ)相对受益，但海螺水泥、华新水泥(06655.HK)在安全边际和弹性之间或更加均衡。第三是管道：政策有望带动水利、地下管廊、市政相关的工程需求，中国联塑(02128.HK) 、伟星新材(002372.SZ)有望从中受益。