《大行报告》大摩相信润地(01109.HK)股价15日内将升
摩根士丹利发表技术研究报告指出,润地(01109.HK)上半年业绩强劲,核心盈利按年增长11%,超过市场预期。管理层制定稳固发展战略,藉高质量和均衡增长,实现高于同业的盈利能力。
该行认为,润地今年收入及盈利可见度强劲,下半年合同销售料按年增长逾10%,至3,350亿元人民币,主要受惠于下半年优质可售资源达3,860亿元人民币;核心盈利预测按年增长5%至10%,受惠于下半年将实现未入账销售额1,940亿元人民币,开发毛利率恢复至超过20%(相对于上半年为17%),以及经常性收入料按年增长20%至25%。
此外,该行相信润地股价未来15日内将会上升,发生此概率料介乎70%至80%。对其目标价48.6元,评级「增持」。
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