中金发表报告，指美高梅中国(02282.HK)第二次季业绩胜预期，期内收入58.09亿元，按年升418%，按季升20%，恢复至2019同期的105%；经调整EBITDA为17.47亿元，恢复至2019同期的120%，均胜于市场及该行预期。公司次季总收入69.91亿元，其中包括64.32亿元的总博彩收入及5.59亿元的非博彩收入。 该行将美高梅中国胜预期的表现归因于旗下所有物业，美狮美高梅和澳门美高梅均实现行业最强劲的中场业务复苏，第二季中场赌收分别恢复至2019年第二季的132%和116%；另外，美狮美高梅的贵宾业务复苏表现强劲，贵宾赌收的市场份额从2019年次季的3.3%和今年首季的10.1%提升至今年第二季的13.1%；期内EBITDA利润率提升，得益于利润率更高的中场业务收入占比提升。 基于集团复苏趋势好于预期，并已在第三季进入增长阶段，该行将其今年经调整EBITDA预测上调8%至66.88亿元，并基本维持明年经调整EBITDA预测至74.28亿元，目标价相应上调12%至16.8元，评级维持「跑赢行业」。(ca/k) ~