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《大行报告》瑞银下调药明生物(02269.HK)目标价至68元 对其2024至2025三成增长指引转为更保守
阿思达克 06-21 09:46
瑞银发表报告指,药明生物(02269.HK)周二(20日)股价急挫17%,主要是投资者发现其今年上半年收入指引为低双位数增长,而新项目数目为25个,均低于预期。公司对于「跟随并赢得分子」战略有信心,并重申今年收入指引为按年升30%。该行认为市场过度反应,并相信公司今年目标是可达到,主要是管理层过往有良好的往绩纪录,以及CDMO业务性质。但该行指,对公司2024至2025年增长录得三成的指引,转为更保守的看法。 该行表示,将公司今年至2025年各年收入预测分别下调0.1%、1.9%及3%,主要是考虑到本地资金持续疲软,而公司每股盈测则各下调至1.29元人民币、1.64元人民币及2.14元人民币,同时亦将其目标价由74元下调至68元,维持其评级为「买入」。
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