5月25日，受隔夜英伟达暴升消息刺激，A股相关概念股开盘跟随大升，截至发稿，金百泽20CM一字升停，工业富联升停，浪潮信息、寒武纪升超6%，鸿博股份、胜宏科技、和林微纳、中际旭创等大幅跟升。

港股半导体多数反弹，截至发稿，上海复旦升超3%，宏光半导体升超6%，晶门半导体升超1%。

消息面上，英伟达美股盘后一度升幅扩大至近30%，一举刷新此前346美元的股价记录，创下历史新高。截至24日收盘，公司股价报380.6美元/股，升24.63%。该公司发布一季度业绩超预期，且第二季度营收展望超出预期。公司大幅增加数据中心芯片的供应量；下半年的芯片供应量将大幅增加。

“大家都在抢我们的芯片！”

这一波AI浪潮的大火，让全球AI算力龙头英伟达的股价再一次噌噌地坐上了火箭。

以盘后最高升幅29.3%计算，其市值一度暴升2210亿美元——大约相当于1.3个AMD（1744亿美元市值）、近2个英特尔（1210亿美元市值）、3个美光（728亿美元市值）。

财报显示，英伟达一季度营业收入为71.92亿美元，虽然较去年一季度同比下降13%，但高于市场预期的65.2亿美元；一季度净利为27.13亿美元。其中最亮眼的是数据中心业务。

作为AI底层算力龙头、芯片巨头，英伟达称，数据中心收入激增主要是由于，由于巨头们在AI领域的竞争开始趋向激烈，对用GPU芯片训练AI的需求暴升，英伟达数据中心业务的营收大升至42.8亿美元，高于预期的39亿美元，创下新纪录。

更让人震惊的是英伟达的下个季度营收预期。英伟达预计第二财季营收将达到110亿美元左右，较市场预期的71.8亿美元高53%。

英伟达在本次AI浪潮中实实在在获得了好处，并反馈到了业绩上面，大幅超出市场预期。这说明算力等上游依旧是比较确定能出业绩的方向，英伟达的表现有望给全球的投资做出指引。

“算力”迎来最强风口

在眼下的AI时代，“算力即权力”似乎已成为行业主旋律，算力设施需求量仍在持续攀升。OpenAI指出，AI大模型要持续取得突破，所需要消耗的计算资源每3~4个月就要翻一倍，资金也需要通过指数级增长获得匹配。

根据IDC数据，未来5年我国智能算力规模CAGR将达52.3%。AI芯片中，GPU占据主要市场规模。根据IDC数据，2022年国内人工智能芯片市场中，GPU芯片所占市场份额达89.0%。

近日，汇添富基金、南方基金、富国基金、博时基金等8家基金公司纷纷上报了以算力基础设施为主题的ETF。再加上4月份易方达率先上报的产品，目前已有9家基金公司瞄准了算力这个主题。后续这些主题ETF也会配置算力相关个股，近几个交易日CPO板块率先反弹，说明市场还是走在了前面。

业内人士认为，公募机构集中申报算力基础设施主题ETF产品，一方面是基于对算力行业发展前景的看好，ETF可以更好地分享行业发展带来的红利。

另一方面是响应市场投资者需求，为投资者投资算力板块提供便利性。就算力板块来看，虽然短期快速上升后板块面临阶段性调整的可能，但在国家政策推动和需求增长的双重因素驱动下，算力是一个极具成长潜力和成长空间的行业。需求端来看，在大力发展数字经济和人工智能的背景下，算力作为基座会带动算力需求的大幅增长。

中泰证券表示，算力是AI芯片底层土壤，未来算力需求将呈爆发式增长。GPU作为市场上Al计算最成熟、应用最广泛的通用型芯片，应用潜力较大，其并行计算架构相较于其他AI芯片更加适合于复杂数学计算场景，支持高度并行的工作负载。