《大行报告》瑞信上调贝壳-W(02423.HK)目标价至69元 评级「跑赢大市」
瑞信发表报告指,贝壳-W(02423.HK)首季收入按年升62%至203亿元人民币,高于预期,受惠于现有房屋及新房屋交易的实力,而非通用会计准则纯利达36亿元人民币,远胜于预期,主要是受到现有房屋交易所推动。
该行指,公司次季指引达18.5亿至19亿元人民币,高于投资者预测,主要是现有房屋交易数量于5月上半个月稳定下来,稳健增长;该行预测,现有房屋及新房交易量分别录得21%及32%增长。
该行指,近期股价表现疲软主要是投资者对公司下半年前景担忧。该行认为集团目前仍处于上升周期的较早阶段,及公司将受惠于其市场份额提升,并跑赢行业,相信复苏走势明确。该行预期,公司今年调整后纯利达80亿元人民币,相信在成本优化后市场稳定情况下可持续,将其目标价由63元上调至69元,维持评级「跑赢大市」。(ca/k)
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