《大行报告》摩通上调中石化(00386.HK)目标价至6元 评级「增持」
摩根大通发表报告,指中石化(00386.HK)管理层对今年国内石油产品需求和利润率的前景给出强劲指引。撇除库存损益的第一季度核心营运溢利为340亿元人民币,按年增长逾150%。鉴于内需加速复苏,料第二季度经营现金流大幅改善,又相信第二季炼油、营销业务将进一步改善。
该行预计,集团将2023财年的派息率持续提高至80%,意味著每股派息为0.55元人民币。当中,中期每股派息料0.17元人民币,相当于H股价格的3.7%。该行又将集团2023至24年的每股盈测上调12%至20%,并将目标价由5.3元上调至6元,评级「增持」。
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