研报掘金 | 国信证券:韦尔股份汽车、无人机等新兴业务未来可期 维持“买入”评级
格隆汇4月18日丨国信证券发研报指,韦尔股份(603501.SH)2022年半导体需求下滑,公司业绩承压,营收、净利均出现一定程度的下降。在消费电子行业高存货和价格竞争致业绩承压下,汽车及新兴市场需求旺盛,其中汽车CIS(36.3 亿元,同比增56.6%)、医疗(7.77亿元,同比增99%)、ARVR、无人机等新兴市场(8.2亿元,同比增45.8%)成为CIS业务增长最快领域。该行指,公司以CIS、显示触控和模拟解决方案三大业务为基础,根据自有IP积累、客户需求、供应链协同,孵化MCU、LCOS、SerDes等新业务,“3+N”布局深化有望奠定长期持续发展的基础。国信证券表示,韦尔股份是产品升级叠加多元化的芯片设计公司,维持 “买入”评级。预计公司23-25年营收至224.1、279.9、349.2亿元,归母净利润20.5、35.7、48.9亿元),EPS为1.73、3.02、4.12元,当前股价对应 2023-2025年62.2、35.6、26.1倍PE,维持“买入”评级。
关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(「盈立」)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容只供参考,并不构成任何证券、虚拟资产、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。监管机构可能会限制与虚拟资产相关的交易所买卖基金仅限符合特定资格要求的投资者进行交易。文章内容当中任何计算部分/图片仅作举例说明用途。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。请审慎考虑个人风险承受能力,如有需要请咨询独立专业意见。