01 大盘

昨夜美股三大股指持续震荡，热门中概表现亮眼。截至收盘，道指升 0.02%，纳指跌 0.66%，标普跌 0.47%。美国十年国债收益率升 1.783%，收报3.996%，相较两年期国债收益率差-88个基点。恐慌指数VIX跌 0.48%，布伦特原油收升 1.48%，现货黄金从22年11月至今持续走高，昨日收升 0.57%，报1837.16美元/盎司。美元指数高位持续回落，收报104.38。

美国PMI数据公布后，美联储掉期市场定价2023年9月的利率峰值为5.50%；美国10年期国债收益率升至4%，为去年11月10日以来最高。美国至2月24日当周除却战略储备的商业原油库存为2021年5月21日当周以来最高。据美联储博斯蒂克：仍然认为美联储的政策利率需要上升到5.00%-5.25%的区间，并需要保持在该水平，直到2024年。桥水宣布重大改革，据悉将裁员约100人，全面改革押注人工智能，吿别创始人达利欧时代。

欧洲央行管委内格尔倾向于从7月份开始大幅缩减资产负债表，3月份之后可能需要进一步大幅加息。英国2月制造业PMI录得49.3，为2022年7月以来新高。高盛预计欧洲央行5月将加息50个基点，此前预期为加息25个基点；将6月达到的利率峰值从之前的3.5%上调至3.75%。自兴登堡发布做空报吿以来，所有阿达尼系股票首次收高。

美国2月ISM制造业物价支付指数录得51.3，优于预期，美国中短期国债收益率承压，并使30年期和5年期国债收益率息差进一步趋平，早前2-10年国债收益率较大的息差得到部分缓解，这些因素使得美联储掉期市场定价2023年9月的利率峰值首次升至5.50%。

02 行业&个股

行业板块方面，除公用事业、房地产分别收跌1.65%、1.54%，通讯、日常消费和高科技均收跌0.8%以内，金融、医疗分别收跌0.34%和0.17%外，标普其他4大板块悉数收升：半导体微升0.03%，工业、原料和能源分别收升0.4%、0.78%和1.97%。

概念板块方面，航空ETF升0.2%，旅行服务板块升0.03%，高端酒店万豪升0.12%，爱彼迎跌1.99%，挪威邮轮升2.16%。太阳能板块升4.61%。金融科技板块方面，PayPal收升0.3%，巴菲特概念股NU跌3.57%。网络安全板块跌0.69%，SQ收跌0.13%。

中国制造业PMI数据超预期提振情绪，中概股多数收升，KWEB升4.49%。台积电升 1.55%。阿里升 2.46%，拼多多升 3.77%，京东升 2.9%。网易升5%，百度升 4.34%，将于3月6日举行发布会，推出产品「文心一言」。理想升 3.81%，理想汽车2月交付量为16,620辆，同比增长97.5%。蔚来跌 5.96%，22Q4营收同比增长62.2%，净亏损同比扩大168%，均不及预期；毛利率、车辆利润率分别降至3.9%6.8%；预计23Q1交付量3.1-3.3万辆；蔚来汽车2月交付量为12,157辆，同比增长98.3%。小鹏跌 0.67%，小鹏汽车2月交付量为6,010辆，环比增长15%。华住升 5.53%，亚朵升 2.95%。瑞幸咖啡升 1.01%，富途跌 0.18%，名创优品升 1.28%。爱奇艺跌11.38%，拟发行本金总额为6亿美元的2028年到期的可转换高级债券，票息为5.75-6.5%。微博跌7.54%，22Q4净收入同比下降27%，净利润1.419亿美元；广吿及营销收入、增值服务收入分别同比下降29%和12%。

大型科技股多数收跌。苹果收跌 1.42%，据高通CEO：没有在2024年向苹果提供调制解调器芯片计划。微软收跌 1.26%，微软将AI版必应添加到Windows电脑搜索框。谷歌收升 0.23%，亚马逊跌 2.19%。特斯拉跌 1.43%，马斯克介绍“宏图计划”：储能240 TWH，可再生电力30 TWH，制造投资10万亿美元，能源要求不到燃料经济的一半。；Cybertruck卡车将在今年问世；下一代汽车可以由更多人同时组装，组装成本降低50%；据消息人士称，特斯拉准备对Model Y车型进行生产改造，Model Y改造计划代号为“Project Juniper”，投产目标为2024年；据墨西哥外交部官员：特斯拉计划在墨西哥设立的新工厂每年将生产100万辆电动汽车，工厂投资价值超50亿美元。Meta跌 0.87%。

惠普跌 2.24%，FY23Q1营收同比下滑19%且不及预期，为2016年以来的最大跌幅，净利润同比下降55%；预计Q2经调每股盈利0.73-0.83美元，区间中点高于预期。AMC院线跌7.98%，22Q4营收9.9亿美元，净亏损2.88亿美元，已连续第14个季度录得亏损；预计整个行业票房最早要到2024年或2025年才能完全恢复。Rivian跌18.34%，22Q4营收6.63亿美元，净亏损较上年同期的24.61亿美元收窄至17.2亿美元；预计今年产量为5万辆，低于预期的6万辆。诺瓦瓦克斯医药跌25.92%，22Q4营收3.574亿美元不及市场预期，净亏损同比收窄78%至1.822亿美元；公司警吿称收入不确定性很高且对持续经营能力存疑。

高盛跌0.84%，CEO所罗门周二表示，该银行正在为其零售平台业务“考虑战略选项”，该业务包括专业贷款机构GreenSky及与苹果和通用汽车(的信用卡合作业务。通用汽车跌0.05%，将裁减约500名受薪员工，不到该公司受薪员工总数的1%，涉及各个职能部门。

03 每日焦点

1.美国劳动力市场开始降温 或使美联储减小紧缩力度

据华尔街日报报道，近期美国企业对工人的需求显示出放缓迹象，尽管官方报吿显示劳动力市场持续升温，但私营部门的招聘信息显示出了这一预期已久的趋势。Zip Recruiter和Recruit Holdings这两家大型在线招聘公司称，他们的数据显示，实际招聘数量的下降幅度超过了官方数据。一直以来，劳动部公布的强劲的职位空缺和招聘数据是美联储官员认为美国经济过热、助长高通胀的最重要原因之一。但如果今后劳工部的报吿与目前私营部门的招聘数据显示的（下降）趋势一致，那么就有理由预计美联储官员采取积极行动的压力会有所减轻。

2.美联储3月加息50BP的概率升至30%

据CME“美联储观察”：美联储3月加息25个基点至4.75%-5.00%区间的概率为69.4%，加息50个基点至5.00%-5.25%区间的概率为30.6%；到5月累计加息25个基点的概率为0%，累计加息50个基点的概率为66.3%，累计加息75个基点至5.25%-5.50%区间的概率为32.3%，累计加息100个基点至5.50%-5.75%区间的概率为1.3%。

3.软银旗下芯片设计公司Arm目前排除在英国上市可能性 专注于在美国上市

3月2日消息，软银集团旗下芯片IP设计公司Arm决定暂时不在伦敦证券交易上市，这对游说该公司在英国上市的英国政界人士来说是个打击。知情人士说，软银集团将专注于今年晚些时候让Arm在纽约单独上市。知情人士还说，该公司的总部目前仍在英国剑桥，并没有完全排除未来在伦敦二次上市的可能性，但这种可能性不大。英国苏纳克一直在争取该公司在伦敦上市。据悉，软银创始人孙正义多次表示，他的首要目标是让Arm在美国上市，因为那里拥有深厚的投资者基础和具有吸引力的估值。

4.桥水基金据悉将裁员约100人 全面改革押注人工智能

3月1日消息，全球最大对冲基金桥水基金正在加速退出达利欧时代，正在限制其旗舰基金的规模，将更多的资金和人力投入到人工智能和机器学习中，在亚洲和股票领域扩张。为了缩减成本和释放资源，桥水基金将在未来两周内实施全公司范围内的重组，在大约1300名员工中裁减约100个职位。“仅仅做我们一直在做的事情是不够的。”41岁的桥水基金CEO尼尔·巴迪（Bar Dea）在接受采访时说，“要么进化，要么死亡。这就是这里正在发生的事情。”

5.YouTube：将在未来几个月内推出面向创作者的生成式AI工具

YouTube首席执行官Neal Mohan 3月1日表示，YouTube将继续把创作者放在第一位，并为创作者开发生成式AI工具。Mohan并未提供该工具如何工作的具体细节，但表示该工具将在未来几个月内推出。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）18:00 欧元区2月CPI年率初值及月率

（2）18:00 欧元区1月失业率

（3）20:30 欧洲央行公布2月货币政策会议纪要

（4）21:30 美国至2月24日当周初请失业金人数

（5）次日03:00 美联储理事沃勒就美国经济前景发表讲话