《大行报告》汇丰研究上调新地(00016.HK)目标价至121元 评级「买入」
汇丰研究发表报告指,新地(00016.HK)中期核心盈利按年跌36%至95亿元,符合预期,同时每股中期股息维持不变。该行相信,集团房地产业务在经历了长期充满挑战的时期后正走上正轨,并会在未来几年恢复盈利增长。
该行表示,集团上半年实现合约销售额134亿元,相当于其全年销售目标350亿元的约38%。鉴于市场情绪改善,该行预计,公司的销售活动将在短期内回升,以抓住销售机会。另外,其近期推出的新项目也可能受惠于从价印花税的下调。
该行将新地2023至25财年的盈测分别上调2.5%、2.7%及3.9%,以反映预期更高的酒店利润率,惟这被更高的财务成本所略为抵销。其目标价相应由117.7元上调至121元,重申「买入」评级。
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