《大行报告》美银证券上调微博(09898.HK)目标价至204元 评级「买入」
美银证券发表研究报告指,数据显示,微博(09898.HK)自去年9月以来,用户总使用时间增长显著加快,在去年9月至今年1月期间按年增长介乎10至27%。该行认为,这可能是由世界杯浪潮、最近的疫情发展、春节等因素以及更多用户感兴趣的内容所驱动的。尽管流量不错,但该行认为,12月爆发的疫情影响了广告投放,因此将集团上季的收入预测从4.64亿美元下调至4.47亿美元,同时由于成本控制,维持其非通用会计准则净利润为1.21亿美元的预测不变。
该行重申微博「买入」评级,预计集团收入将恢复正增长,并且受惠于宏观复苏,收入复苏可以推动利润率由今年第二季起改善。美银证券又预计近期人民币升值将有利于集团的财务状况。因此,该行将今年非通用会计准则每股盈测小幅上调至2.35美元,并将目标价由196元上调至204元。该行料其电商广告将会复苏,由于去年的冬奥会,集团的首季业务将有较高基数,预计次季将会是集团增长的拐点。
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