《大行报告》瑞信料国寿(02628.HK)去年新业务价值跌19% 税后净利润减少33%
瑞信发表报告,预期中国人寿(02628.HK)去年的新业务价值将下跌19%,由于集团提升「开门红」销售活动,该行认为其去年第四季新业务价值跌幅扩大不会令人意外。全年计,因国寿有相对稳定的代理人力,及更具弹性的毛利趋势,其表现估计仍会优于其他内地上市同业的下跌超过20%。
该行预期,国寿去年税后净利润下跌33%,意味去年第四季为按年增长23%,季度转盈主要是受到A股市场情绪改善,及储备费用压力减轻推动。
瑞信维持对国寿H股「跑赢大市」评级及目标价17元,并下调去年每股盈利预测3%,明年则升1%。
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