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《大行报告》瑞信料快手-W(01024.HK)上季收入增14% 评级维持「跑赢大市」
阿思达克 01-19 09:56
瑞信发表报告,预料快手-W(01024.HK)去年第四季收入按年增长14%至279亿元人民币(下同),经调整净亏损料2.45亿元,原预测为亏损2.94亿元。 据瑞信估计,上季快手的电子商务的商品成交金额有望增长30%,而由于退货率较高,佣金的提取率料略有下降。广告收入恢复情况可能超过投资者的预期,预计增长11%,原预测为7%,因为商家在促销季积极营销,惟外部广告需求可能保持按年下降。而在年度活动推动下,串流媒体直播表现具韧性,料收入增长11%,原预测为5%。 该行维持对快手2022至2024财年每股盈测大致不变,并维持目标价100港元及「跑赢大市」评级,重申快手是广告领域首选。
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