《大行报告》野村下调友邦(01299.HK)目标价至85.48元 评级「买入」
野村表示,友邦(01299.HK)第三季新业务价值7.41亿美元,以实际汇率计按年升1%,按固定汇率则升7%,比该行预期低6%。期内年化新保费按年升2%,新业务价值下降0.4个百分点至58%。在低基数效应下,新业务价值实现正增长,主要由东盟市场的强劲增长复苏带动,但增速低于该行的预期。
野村下调友邦今年新业务价值预测1.6%,反映第三季业绩,预期全年下跌6%,维持「买入」评级。基于1.7倍的股价对内涵价值比率(PEV),目标价由90.35元下调至85.48元。
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