《大行报告》大和降九兴(01836.HK)目标价至13元 重申「买入」
大和发表报告,指九兴(01836.HK)第三季经营数据没惊喜,收入按年升4.8%至4.61亿美元,符该行预期,受惠季内销售均价按年升4.5%至每对鞋30.2美元,付运量大致按年及按季持平,达1,500万对。管理层在会议上对实现全年目标维持信心,即使部分客户态度因宏观疲弱更趋审慎,目标全年出货量5,800万对,意味末季目标付运1,400万对。报告指,奢侈板块增长动力持续,但明年可见度有限。
报告降九兴2023至2024年盈测各2%,以反映更保守的付运预测,目标价由13.5元降至13元,重申「买入」评级。
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