《大行报告》大摩下调中国中免(01880.HK)目标价至200元 评级「增持」
大摩发表报告指,在8、9月期间,新冠疫情反弹导致在海南线下销售被中断的时间较长,即使部分被较高的线上销售所抵销,但较高的线上销售组合和美元升值或拖累利润率,该行预料,公司第三季的收入和净利润按年分别降31%及73%,并料今年全年收入和盈利分别降17%及18%。
该行表示,在10月初,疫情反复和防疫措施收紧,或拖累旅游和消费的复苏,该行对公司明年透过网络扩张,以获取更多市场份额,持建设性态度。该行降其2023至2024年收入预测介乎7%至8%,每股盈测降介乎8%至10%;相应将其H股目标价由215元下调至200元,维持其评级为「增持」。
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