《大行报告》麦格理下调万洲(00288.HK)目标价至10元 评级「跑赢大市」
麦格理发表研究报告指,鉴于生猪价格上涨,美国包装肉利润将正常化,并预计中国业务面临愈来愈大成本压力。该行维持万洲(00288.HK)「跑赢大市」评级,并下调其2022至2024年的盈测;基于维持预测2023年市盈率14倍计,目标价由10.6元下调至10元。
该行预计,由于较低基数,万洲第三季的营业利润料按年增长29.4%,不过,由于潜在的高昂成本压力,集团在第四季将面临更大的压力。
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