01 大盘

昨夜美股高开高走。截至收盘，标普收涨1.53%，纳指涨2.11%，道指涨1.19%。美国十年国债收益率跌1个基点，收报3.31%，相较两年期国债收益率差-25个基点，倒挂幅度有所加大，主要由于两年期国债收益率涨幅更大。恐慌指数VIX收跌3.2%。原油价格反弹，布伦特原油涨超3%，收报92.3。现货黄金涨0.41%，收报1715.75美元/盎司。美元指数跌0.62，报108.98。

据英国金融时报报道，欧洲央行已同意在10月初开始讨论缩减其资产负债表的问题，这将加大南欧国家政府本已紧张的预算压力。两名参与谈判的人士表示，欧洲央行可能会在今年年底前决定，减少其在以政府证券为主的投资组合中替换的到期债券数量。欧盟各能源部长要求欧盟为化石燃料公司提出“团结贡献”措施；要求欧盟提出临时紧急干预措施，包括对欧洲各国的天然气价格设定上限。

美国7月批发库存上涨0.6%，低于预期的0.8%，也低于前值，因企业放缓补充库存的速度。美国经济第二季度意外收缩，与强劲的劳动力市场形成反差。7月库存增幅下降在很大程度上反映了去年底企业库存过剩的后遗症，在消费者支出走软之际，库存需要清空，然后才会下更多订单。批发销售额继6月份增长1.6%之后，7月份下降1.4%。按照7月份的销售速度，批发商需要1.29个月才能清空货架，高于6月份的1.26个月。

美联储布拉德发表讲话称，良好的CPI数据不应影响美联储9月的利率决定。市场对长期利率的定价偏低，希望在2022年底前达到3.75%-4%的利率水平。并表示，劳动力市场紧张，工资压力很大。美联储理事沃勒持相同态度，称据粗略估计，资产负债表缩减1万亿美元相当于加息约25个基点。

据统计，美联储为遏制通胀快速上升而采取的激进行动导致股市暴跌，美国家庭净资产第二季度降幅创历史纪录。美联储周五公布的报吿显示，家庭净资产第二季度减少6.1万亿美元，降幅为4.1%，此前第一季度减少约1470亿美元。连续两个季度下降之后，美国家庭总资产降至143.8万亿美元，为一年来最低。家庭所持股票价值缩水7.7万亿美元，而房地产价值增加1.4万亿美元。

02 行业&个股

行业板块方面，标普11大板块悉数收涨。通信板块大涨2.79%，能源板块涨2.5%。高科技和可选消费板块涨近2%，原材料板块涨1.5%，工业板块涨1.3%。金融、必选消费和医疗板块涨近1%。公用事业板块涨0.4%。

大型科技股全部收涨。苹果涨1.88%，iPhone14系列新机开启预售，Pro机型最受欢迎，电商平台仅数分钟就已无货，半小时后官网各门店几乎全部无货，发货也已排到10月下旬。特斯拉涨3.6%，有媒体援引知情人士称，特斯拉正计划在德克萨斯州或者路易斯安那州建造一座锂精炼厂以寻求税收减免，目前正评估在德州建设锂精炼厂的方案。微软涨2.3%，澳大利亚监管机构将推迟对微软收购动视暴雪的审查裁定。亚马逊涨2.66%，谷歌涨2.16%，Meta涨4.37%。

热门中概股普涨，中概互联网指数Kweb收涨2.5%。新能源车新势力强劲反弹，蔚来涨8.4%，官方表示对ET5交付量充满信心，在Q4会逐月打破记录，或在12月破万辆。小鹏涨2.76%，理想涨1.15%。贝壳涨3.56%，连续5个交易日回购，累计耗资约1900万美元。阿里巴巴涨2.9%，公布第14届双11启动时间：10月24日晚8点。京东涨0.83%，拼多多涨2.3%。富途涨3.43%，国际化战略迎来多项突破。

03 公司焦点

1.【Docusign大涨10% Q2业绩超预期】

周四美股盘后，电子签名科技公司DocuSign(DOCU.US)公布第二季度业绩。财报显示，该公司Q2营收为6.22亿美元，同比增长21.6% ，超出市场预期;调整后每股收益为0.44美元，超出市场预期。

展望未来，DocuSign预计第三季度的营收将在6.24亿美元至6.28亿美元之间，同比增长15%。DocuSign还预计全年营收将在24.7亿美元至24.8亿美元之间，同比增长18%。

2.【网络安全概念股Zscaler财报超预期 大涨21.88%】

财报显示，公司第四季度营收为3.1806亿美元，预期3.0541亿美元，同比增61%；第四财季非GAAP每股收益为0.25美元，高于去年同期的0.14美元以及分析师预计为0.21美元。

公司表示，预计第一财季非GAAP每股收益约为0.26美元，营收在3.39亿至3.41亿美元之间。分析师预计每股收益为0.22美元，营收为3.262亿美元。对于2023财年，该公司预计非GAAP每股收益在1.16美元到1.18美元之间，收入在14.9亿美元到15亿美元之间；分析师预计每股收益为1.05美元，营收为14.7亿美元。

3.【谷歌旗下新闻业务推出时间被迫推迟一年】

据知情人士透露，由于与一些媒体的谈判陷入僵局，谷歌公司旗下新闻业务“News Showcase”在美国的推出时间比原定计划要推迟近一年。“News Showcase”规定，由谷歌向出版商支付款项以换取高品质新闻内容。据悉，“News Showcase”是由许多故事版面组成，它引入类似懒人包的概念，由出版商负责包装特定主题的新闻，并提供深入的新闻分析，也会有新闻的时间轴或是有关文章，未来还可能结合影片、声音与每日简报等其他元素。

4.【面对订阅用户数增长放缓 奈飞开始节约成本】

随着订阅用户数增长的放缓，流媒体巨头奈飞不得不开始节约成本，并努力开始寻找削减支出的机会。知情人士说，奈飞正在采取一系列措施来减少支出，包括控制云计算成本和雇佣更多初级员工。奈飞声称，由于竞争加剧，公司在6月当季失去了近100万订阅用户数。

5.【李斌：在芯片等核心技术领域 蔚来致力于实现全栈自研】

在蔚来2022年第二季度财报电话会上，蔚来创始人李斌表示，美国对华芯片的出口政策，短期内不会影响到蔚来的经营，从长期来看，不会扰动公司的长期战略。在芯片等核心技术领域，蔚来的目标是建立全栈自研能力。公司相信核心研发能力有助于应对产业政策变化风险，也可以提升毛利率及技术竞争力。