《大行报告》大摩微升财险(02328.HK)目标价至11.1元 评级「增持」
摩根士丹利发表研究报告指,中国财险(02328.HK)中期税后纯利逾190亿元人民币,按年增长15.4%,远超该行预期的增长3%。综合成本率则录96%,略高于(逊于)该行预期的95.8%。
大摩认为财险利润强劲增长,主要是由于总投资收益率好过预期,相应将2022至2023年税后净利预测调高8.7%及1.8%,今明两年投资收益预测亦提升6.7%及8.6%,目标价由11元微升至11.1元,维持「增持」评级。
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