《大行报告》摩通下调舜宇(02382.HK)目标价至110元 评级「中性」
摩通发表评级报告指,舜宇(02382.HK)给予最新指引,将手机镜头出货量下调至按年跌15%(原本升5%-10%),主要因Android智能手机需求低迷抵销舜宇在iPhone市场份额增长;并将手机摄像模组出货量下调至按年跌20%(原本升10%-15%);车载镜头按年增幅则收窄到10%至15%(原本升20%-30%),主要因汽车芯片短缺,但舜宇料下半年会有所改善。管理层预期今年手机业务疲软毛利疲弱。
该行表示,据管理层的说法,美国是舜宇镜头出货量的一个关键地区,或于今年呈持续增长,并会进一步参与更多未来项目,同时今年亦会为客户增加产能。
该行将今年及明年每股盈测下调30%及15%,并基于明年23倍市盈率,将其目标价由123元下调至110元,维持其评级为「中性」。(ca/u)
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