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《大行报告》汇丰研究下调腾讯(00700.HK)目标价至475元 评级「买入」
阿思达克 07-18 11:53
汇丰研究发表研报表示,鉴于行业前景充满挑战,对腾讯(00700.HK)预测变得更为保守。该行引述数据指,国内手游市场第二季料按年增长2%,但疫情常态化下国际市场预期按年跌11%,因此将今年腾讯国内及国际游戏收入增长率分别下调至持平及下跌4%。 同时该行认为,腾讯期内调整发展战略,云业务改为专注于盈利能力提升,将对未来一年经营产生影响,因此将今明两年云业务收入增长率下调至按年跌5%及跌2%。由于消费情绪依然疲软,微信视频号可能要到今年第四季才能变现,因此该行将2022年的广告收入预测下调至按年跌18%;又估计成本控制措施至第四季才见明显效用。 汇丰研究将腾讯2022至2024年收入预测下调2%至8%,盈利预测降低6%至9%,目标价由520元下调至475元,维持「买入」评级。
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