《大行报告》中金降石药(01093.HK)目标价至11.7元 评级「跑赢行业」
中金发表评级报告表示,石药(01093.HK)今年首季收入按年增16.9%至78.7亿元人民币、扣非净利润15.4亿元人民币,均符合该行预期,由于以公允价值计入损益的金融资产公允价值亏损1.3亿元人民币,其纯利录得按年跌4.6%至14亿元人民币,略低于该行预期。
该行表示,看好石药核心产品放量,将公司今年及明年收入预测分别上调3%至323亿元及3%至355亿元,而考虑价格压力及研发费用上升等因素,维持盈利预测基本不变。
中金表示,将石药目标价下调7%至11.7元,相当于今明两年预测市盈率各19.6倍及18倍,维持其评级为「跑赢行业」。(ca/w)
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