《大行报告》麦格理下调达利食品(03799.HK)目标价至3.49元 评级「跑输大市」
麦格理发表研究报告指,达利食品(03799.HK)去年收入按年增长6.4%,纯利下降 3.2%;由于成本通胀,去年下半年纯利下降13.2%。由于今年上半年受到疫情及高基数影响,而下半年业务料复苏,管理层预计今年收入增长将介乎高单位数至低十位数。
该行预计原材料价格上升将继续对利润构成压力,考虑到销售增长放缓及成本上升,将今明两年盈利预测下调8.3%及5.3%,基于今年预测市盈率约12倍不变,将目标价从3.7元下调至3.49元,维持「跑输大市」评级。
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