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《大行报告》德银下调腾讯(00700.HK)目标价至510元 评级「买入」
阿思达克 03-29 11:53
德银发表研究报告指,游戏审批延迟、广告市场监管及宏观不确定性,影响到腾讯(00700.HK)的短期前景,相应将2022至2023年收入预测下调8%及12%。 惟该行指出,腾讯在新业务方面继续取得进展,国际游戏产品表现增强,视频号愈来愈受欢迎,浏览率及用户使用时间翻倍,同时SaaS业务在教育、零售、医疗保健和制造等关键垂直领域用户增长强劲。 展望今年,德银预计不确定因素将在上半年持续影响腾讯,并在下半年逐渐得到缓解,相信随著未成年人保护措施影响充分消化,新游戏恢复审批将带来上行潜力。由于因此,由于收入组合向低利润率业务转移,该行将其今明两年调整后净利润预测下调20%,净利润率预测下调3个百分点,并将目标价由635元下调至510元,维持「买入」评级。
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