《大行报告》汇丰研究下调九仓(00004.HK)目标价至22.9元 评级「减持」
汇丰研究发表报告,指九龙仓集团(00004.HK)增长前景正在模糊,盈利能见度减弱风险增加,维持「减持」评级,目标价由23.4元降至22.9元。
汇丰研究指,九仓去年业绩符合预期,基础纯利增长7%至36亿元。不过出现以下迹象令今年前景更具挑战性,包括由去年第三季开始,其购物中心的租户销售增长放缓;今年的合同销售目标为90亿元人民币,比去年的销售业绩低出35%;出售在内地的住宅物业管理业务。
该行将九仓2022财年至2023财年的盈利预测下调5.6%至6.9%,主要是考虑到内地房地产开发业务的销售和利润率预测下调。
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