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《大行报告》野村上调邮储行(01658.HK)目标价至7.4元 评级「买入」
阿思达克 02-25 10:31
野村发表报告,预期今年1月内地下调一年及五年期贷款市场报价利率(LPR)对邮储银行(01658.HK)的负面影响最大,料其今明两年净息差分别降低2.3个基点及3.1个基点,而人行可能在今年年中再将一年期LPR利率降低10个基点。 不过,野村预期受强劲的贷款增长推动,邮储行的贷存比率持续增加可部分抵销贷款收益率的下跌,因此,该行将邮储行今明两年的净息差预测分别调低8个基点及10个基点,两年最新预测均为2.35%。 野村将邮储行股份目标价由6.78元上调至7.4元,评级维持「买入」,并调升其2021年至2023年盈利预测分别7%、6%及8%,以反映其非利息收入强劲势头。野村亦指邮储行的资产质素持续改善。
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