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《大行报告》汇丰研究上调康师傅(00322.HK)目标价至18.3元 评级「买入」
阿思达克 01-21 10:25
汇丰研究发表报告指,康师傅(00322.HK)股价在2021年累升34%,表现跑赢同期的恒指和行业平均水平。当中饮料销售好于预期和即食面加价是主要催化剂,料可能在今年继续带动股价表现。该行将其目标价由17.8元上调至18.3元,维持「买入」评级。 报告补充,康师傅在今年将加强饮料业务的创新和营销,预计饮料业务今年将按年增长4.9%。考虑到即食面行业的价格竞争在短期内有所缓解,认为康师傅的市场份额将继续增加,今年即食面收入将按年增长4.6%。 盈利能力方面,汇丰研究认为康师傅仍有进一步加价的空间。鉴于产品结构的变化,预测其盈利能力在2022年至2023年将略有改善,料毛利率在2021年至2023年将分别达到31.1%、31.6%和31.8%。
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