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大和:降中银航空租赁(2588.HK)评级至跑赢大市 目标价72港元
格隆汇 01-17 16:37

大和研报指,下调中银航空租赁(2588.HK)评级,由“买入”降至“跑赢大市”,目标价维持72港元。

报吿指,中银航空租赁2021年经调整盈利或按年持平。2021年已排期交付19架飞机会延后至2022年,即今年交付量为36架飞机。加上2021年下半年全球航线运量较2021年上半年改善,其飞机减值准备和应收账款应大幅低于上半年的1.4亿美元。该行亦料相关情况持续。

大和将其2021-23年每股盈利下调3%-8%,因延迟交付及较高税率,但对全球飞机需求及公司租赁市场领导地位看法正面。惟公司股价自12月中已累升约20%,建议投资者稍候市场催化剂,如边境重开或新冠疫苗消息。由于估值因素,下调投资评级。

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