耀才证券研究部总监植耀辉称，港股近期在科技股一轮急升下一度重上24,500点水平，不过整体气氛未见太大改善，加上笔者认为科技股本轮亦仅为反弹而已，所以对後市看法仍有保留，且看後市24,000点能否企稳吧! 谈谈舜宇(02382.HK)。该公司较早前公布去年出货量表现，手机镜头、手机摄像模组及车载镜头出货量均未能达标，不过股价未见太受影响。其中一个原因在於，不少大行对其今年出货量仍相当乐观，特别是预期新款手机及汽车芯片短缺情况改善，将对今年业绩有正面帮助。相关利好憧憬其实去年已不断发酵，所以概念「翻炒」虽然没有新意，但亦不感到意外；反而其竞争对手大立光未来发展或更值得大家留意。 先交代大立光一些背景资料。论专利及镜头技术，大立光可说是行业一哥。其在全球已累积超过3,000种专利，大部分均与智能手机镜头关；8P手机镜头已於2019年底开始供货，而舜宇去年上半年6P以上则占收入约四分之一。所以过去其镜头产品便主要供应予苹果公司及华为。不过由於华为遭美国封杀，苹果公司亦引入更多同业竞争以降低成本，变相影响大立光镜头出货量，因此大立光近年股价表现令投资者相当失望，去年股价便累跌20%，反观舜宇则累升超过45%。 为何要特别提起大立光?因为公司近期的一连串举动似反映集团锐意与舜宇作更多竞争。其一是集团打算进军摄像模组业务以抢夺更多iPhone供应份额，另外亦打算於全球车载市场上分一杯羹，今年Tesla之镜头出货量便有望增长七至八成；与此同时，集团在去年12月证实向联想(00992.HK)旗下Motorola提出诉讼，控告其5G手机侵犯其6项镜头专利，有关意图亦相当明显，就是透过此途径去逼使更多公司与其达成采购协议，有利进一步增加镜头出货量并扩大市占率。加上作为苹果公司AR/MR头载装置相机镜头最大供应商，以及未来尚有「元宇宙」憧憬，似乎现阶段大立光较舜宇更值搏。不过行业现时仍受供应链问题困扰，行业竞争亦存在相当变数，故相关板块只宜候低吸纳。 (笔者为证监会持牌人，并未持有相关股份) ************ 关注达沃斯世界经济论坛及中国GDP 耀才研究部称，美股今晚(17日)因马丁路德金纪念日休市，本周有多间金融蓝筹包括高盛(GS.US)、大摩(MS.US)以及美银(BAC.US)等陆续公布业绩，科网股则由Netflix(NFLX.US)打头阵。经济活动方面，留意达沃斯世界经济论坛、美国的制造业数据以及IEA和OPEC 月度原油市场报告，市场关注疫情对经济的影响，以及经济学家对利率走向的看法，美国通胀预期不断走高但消费者信心正持续下降。 国家统计局公布数据显示，初步核算，2021年全年国内生产总值114.37万亿元人民币，按不变价格计算，比上年增长8.1%，两年平均增长5.1%。分季度看，一季度按年增长18.3%，二季度增长7.9%，三季度增长4.9%，四季度增长4%，高於预期增3.3%。 澳门政府拟发放最多6个赌牌，并禁止俗称「副牌」的转给批，赌牌年期较现时大幅缩减一半至不多於十年，只在例外情况下可延长最多三年。至於谘询曾建议在博企中引入政府代表，及建议博企在派息前要预先获政府批准，最终未有落实，将对赌股有正面支持。 技术走势来看，恒指近日高见24,500点水平，以去年12月以及今年1月约22,700点形成小双底的格局後，指数大致已完成量度升幅。指数目前偏离10天线1,000点之差，需率先回试50天线即24,034点支持。 (笔者为证监会持牌人)~