作者 | 明野
数据支持 | 勾股大数据（www.gogudata.com）
大家好，我是明野！
先说风险点：明天招商要开策略会了！
开玩笑，言归正传：
一、新能源汽车
锂电今天盘中没什么大新闻，但是最近特斯拉第二工厂选址的讨论比较多。
盘后继续爆出特斯拉第二工厂的新闻：说第二工厂可能在上海落地，并且可能将更多零部件订单转移给中国生产基地的供应商。
之前有否认了第二工厂落户青岛的消息，但是没有否认有第二工厂这件事。选址地点传了很多。青岛、合肥、武汉以及今天的上海工厂。
合肥有蔚来、大众、比亚迪、中航锂电等车企、电池厂等。而武汉作为九省通衢，湖北也有很完整的汽车产业链，而且宁德在宜昌有电池园，亿纬锂能在荆门建厂等等。上海的话能跟第一工厂以及宁德的工厂形成协同效应，其实都是不错的建厂地点。
最重要的其实不是建厂地点，而是透露出会有第二工厂之后，特斯拉的零部件国产化加速，相应的新能源汽车零部件供应商在未来几年订单上会有大的增量。
那么相应的放一些供应链企业如下：比如拓普、旭升、华阳、联创电子等等，可以关注下
二、医药
2021年国家医保谈判于今天（11月9日）开始，11月11日结束，为期3天。今年共有 271 个品种入围，其中目录外品种数达到 179 个，数量创历年之最。三天的谈判大致情况如下：
11月9日：呼吸、麻醉、精神；内分泌、重症、急抢救；
11月10日：肿瘤、肾内、泌尿、抗感染、抗病毒、风湿、免疫；
11月11日：骨科、心血管、血液、儿童用药、皮科；
根据国家医保局的数据，截至 2021 年 5 月31 日，92 个 2020 年谈判新增进入国家医保目录的药品已在全国 8.4 万家定点医药机构配备，其中定点医疗机构 3.2 万家，定点零售药店 5.2万家。与 4 月份相比，19 个临床急需药品配备机构数量从 3324 家增加到 5572 家，增幅达 68%；覆盖省份的数量也持续增加，平均覆盖省份的数量从 22 个增至 25 个。表明相关药物在进入医保后确实可以实现市场渗透的加快。
创新药纳入医保目录后，有望通过以价换量实现销售额的快速放大。根据医药魔方分析，2017 年、2018 年、2019 年经过医保谈判纳入医保目录的药物，2020 年的销售额相对纳入年份分别实现了 128%、337%、39%的增长，表明相关药物在进入医保后确实可以实现迅速放量。
在近年国内创新药行业蓬勃发展，但行业内竞争格局较为复杂的大背景下，借助医保加速创新药物放量成为国内医药企业的一致选择。
图 历年医保纳入品种销售额变化（单位：亿元）
资料来源：医药魔方，国盛证券研究所
本次谈判有多达 74 款到期产品参与续约，较 2019 和 2020 年数量明显增加。首次参与国谈的新药共计 20 种。小分子 TKI、PARP 抑制剂为热门靶点，天价细胞治疗药物阿基仑塞、首创产品维迪西妥单抗、海曲泊帕表现值得期待；抗肿瘤药占据竞争高地；恒瑞医药、荣昌生物、和黄医药、百济神州各 2 款入围。
表 未进入国家医保且预计参与 2021 年国家医保谈判的创新药
资料来源：公司公吿，药智数据，CDE，安信证券研究中心
备受关注的PD-1单抗谈判将在明天（11月10日）进行，国内目前8个PD-1品种上市，2家进口6家国产，进口品种参与谈判意愿较低，国产品种中仅四家有谈判资格。2021年6月30日前，四大品种获批适应症如下：
1）信达生物19年进医保后参与今年续约谈判，信迪利单抗上半年有三项大适应症获批，2月份获批一线非鳞状NSCLC，6月获批一线鳞状NSCLC，一线肝细胞癌适应症。
2）百济神州替雷利珠单抗也获批三项大适应症，分别是一线鳞状非小细胞肺癌，一线非鳞非小细胞肺癌，二线肝细胞癌。
3）恒瑞医药的卡瑞利珠单抗获批二线及一线鼻咽癌；
4）君实生物的特瑞普利单抗获批二线鼻咽癌和二线尿路上皮癌。
三、券商
券商短期可以关注下，昨天午后券商拉升，中金公司领涨+3.96%，东方证券+2.05%，可能是与前期跌幅较大有关。今天又是类似的剧情，申万宏源+4.27%，东方证券+2.85%。北交所15日开业，看样子在经过一轮回调后，资金开始回来炒了。
另外，11月8日晚间港交所披露易信息显示，原兴全基金总经理杨东掌舵的百亿私募宁泉资产于11月4日增持东方证券37万股H股股份，耗资约226万港元。目前市场来看，港股上市券商估值整体偏低，宁泉资产年内已经持续买入东方证券、中原证券、国泰君安、中信建投等券商股。财富管理是券商估值提升的主逻辑，11月4日的增持以后，宁泉资产以“投资经理”身份累计持有的东方证券H股达1.23亿股，持股比例由11.96%上升至12.00%，占总股本的1.76%。
格隆汇声明：文中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本文内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。
