《大行报告》大摩轻微下调海普瑞(09989.HK)目标价至14.2元 评级「增持」
摩根士丹利发表报告,指在海普瑞(09989.HK)公布第三季业绩后,上调对其制剂销售预测,但降低2021年至2030年的原料药部门毛利率预测。在平衡这两个因素后,大摩调整对其2021至2023年盈测,由介乎降5%至升1%不等,目标价由14.3元轻微下调至14.2元。
大摩予海普瑞「增持」评级,因多元化的新药管道提供了潜在的上升空间,而2021至2024年预测盈利年复合增长率为31%,现估值相当于预测2022年市盈率9倍具吸引力。
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