本文来自：上海证券报，作者：李少鹏

加上触及“20cm”涨停的股票，工业母机板块23日共有20只票强势封停。难道有巨大政策利好？还是行业基本面发生了变化？

回顾来看，以机床生产企业组成的工业母机板块全线飘红。其中在创业板、科创板交易的创世纪、华辰装备、国盛智科、浙海德曼、华中数控等11只个股触及“20cm”涨停；在沪深主板交易的华东重机、华东数控、海天精工、秦川机床等9只股票以涨停收官。

工业母机板块的集体爆发或非偶然，从相关公司最新披露的半年报股东榜中不难发现，各路资金已在二季度悄然入场。

“换机潮”或为机床行业带来新机遇

值得注意的是，工业母机板块掀起涨停潮前，相关个股已出现异动。

以连续两日涨停的华辰装备为例，公司股票自8月19日的三个交易日，股价累计涨幅达到54.89%，而老牌机床厂商秦川机床3个交易日来股价累计涨幅也超过17%。

记者注意到，工业母机板块近期走强或与国资委部署工业母机技术攻关有关。

回溯来看，国资委党委在8月19日召开的扩大会议上强调，要把科技创新摆在更加突出的位置，推动中央企业主动融入国家基础研究、应用基础研究创新体系，针对工业母机等加强关键核心技术攻关，努力打造原创技术“策源地”，肩负起产业链“链主”责任，开展补链强链专项行动，加强上下游产业协同，积极带动中小微企业发展。

对此，有券商研报表示，国资委会议中将工业母机位于首位，排序在高端芯片、新材料、新能源汽车之前，体现其重要地位。

除了国资委会议透露出的“利好”消息外，工业母机板块集体爆发与“换机潮”有关。有熟悉机床行业人士吿诉记者，我国机床行业的上一次销售高峰在2011年，从机床10年左右的更新周期来看，今年将迎来“换机”高峰。“机床板块的短线逻辑就是需求提升。”

事实上，从2021年上半年机床生产销售数据中不难看出，我国机床工具行业运行保持向好趋势。

中国机床工具工业协会统计显示，2021年1至6月，我国金属切削机床同比增长50.7%，金属成形机床同比增长30.8%，工量具同比增长25.6%，磨料磨具同比增长54.3%，滚动功能部件的增幅最大，为91.2%。与2019年同期比较，金属成形机床的降幅收窄至3.9%，其他分行业均有不同程度的增长。

而在订单方面，与2019年同期比较，金属加工机床新增订单增长66.6%，在手订单增长13.4%。其中金属切削机床新增订单增长76.2%，在手订单增长18.6%；金属成形机床新增订单增长45.3%，在手订单增长1.3%。订单情况已明显好于处于低谷的2019年。

“虽然一些细分门类的国产机床制造水平已经达到国际水平，但高端智能机床制造领域还需努力。”有从事机床行业人士吿诉记者，目前我国数控机床企业主要定位于中低端，制造业转型升级使得国内高端数据机床需求增加，未来提升空间广阔。

已有资金悄然入场

工业母机板块的异军突起受到市场广泛关注，实际上从相关公司最新披露的半年报股东榜中不难发现，各路资金已在二季度悄然入场。

在8月中旬发布2021年半年报的华辰装备，其股东榜就透露出公募基金在二季度建仓的重要信息。

具体来看，华辰装备半年报股东榜显示，天弘基金旗下三只产品新进公司前十大流通股东榜。其中，天弘永利债券型投资基金以230.07万股的持股数量（占总股本的1.47%）成为公司第四大股东。同时，嘉实基金旗下的嘉实先进制造股票型证券投资基金、嘉实裕远恒盛2号资管计划和嘉实科技创新混合型证券投资基金出现在公司前十大流通股东榜。其中，嘉实先进制造股票型证券投资基金以116.84万股的持股量成为公司第九大股东。

上述两家明星资本在二季度建仓时，也是华辰装备股价开启向上模式之时。统计数据显示，自2020年5月以来，华辰装备股价累计涨幅达到136.56%。由此推算，天弘基金和嘉实基金旗下产品基金亦有较高浮盈。

再来看两连板的海天精工，公司半年报股东榜显示，广发多因子灵活配置混合型证券投资基金二季度买入海天精工341.万股，位列公司第七大股东；主营激光加工设备的大族激光半年股东榜则出现全国社保基金四零一组合身影，该基金二季度买入大族激光近1000万股，位列公司第八大股东。

各路资金的涌入也为机床行业发展带来活力。有券商研报表示，国内企业竞争力正逐步增强，核心部件国产化不断加速。数控化作为行业的长期升级趋势，发展空间广阔。“我们预测，2025年我国数控机床产业规模将由2019年的3270亿元提升至4056亿元”。