《大行報告》摩通下調金山軟件(03888.HK)目標價至70元 評級「增持」
摩根大通發表報告,指金山軟件(03888.HK)股價自2月高位累跌約53%,同期MSCI中國指數累跌26%,主要由於投資者對金山雲(KC.US)以及整體內地互聯網股票更加謹慎。考慮到金山軟件估值吸引和具戰略價值,該行建議投資者可以收集該股,看好其為中國雲計算和辦公軟件市場潛在增長代表。目標價由75元下調至70元,評級「增持」。
摩通指,金山軟件擁有金山辦公53%的股份,按2020年收入計算,金山辦公是中國最大的國內辦公軟件公司,看好其長期增長前景,並預測2020年至2025年期間盈利年複合增長率達42%,並認為今年的許可業務收入有潛在的上升空間,將成為其股價的一個關鍵催化劑。
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