本文来自格隆汇专栏：海榕财富风险投研，作者：海榕君

昨日是中型熔断市场 ，全市场主流指数全部下跌:  沪深300指数下跌 2.1%, 科创50  下跌 2.5% ，创业板指数下跌 2.34% ，恒生科技下跌 2.98% ，如果看下跌范围 ，全市场 有3799个公司下跌 ，逆势上涨的只有598 个 ，主要集中在地产和建材行业。

资金流入地产和建材行业，地产行业前期确实有一些基本面改善 ，原来地产公司 拿地是 “限房价但不限地价价”，导致不少开发商是亏损的，市场对地产非常悲观，地产股就一直阴跌 ，前一段在保利地产管理层回购不久，有一些城市就开始实施  “限房价又限地价”，多少能让地产商 喝点汤，市场稍微 乐观一些 ，但是也仅仅是喝一点汤，国家长期房住不炒的逻辑不会变， 地产股大概率还是反弹行情。

昨日储能板块开盘大跌 ，主要原因是：有媒体宣传，能源局印发关于征求对《抽水蓄能中长期发展规划（2021-2025年）》 ，今年3月份国网提出十四五期间新开工20GW，这次能源局发布的文件为新开工180GW，规划远超预期。市场此前一直看好 电化学储能 ，这个文件出来以后 市场比较担忧未来电化学储能的前景 ，今天大部分储能板块公司 跌停。其实这个文件已经出来几天了 ，前期市场 爆炒电化学储能的时候，市场视而不见 ，等到技术面该调整的时候，就有媒体开始宣传了 。未来大概率 抽水储能 和电化学储能长期并存，互联补充，电化学储能发展也不差，由于电化学储能基数低，在未来五年内，电化学储能的成长速度还是超过 抽水储能，这波电化学储能深跌下来 整体还是机会。

消费板块大跌主要和昨天公布的宏观数据有关，7月经济数据的下滑程度比想象中要更大一些，社会消费品零售总额同比+8.5%，预期+11.6%，前值+12.1%。 消费板块短期确实不景气，但是中长期已经进入可以投资的估值范围 ，相对于消费互联网板块 ，相当于没有政策的不确定性 ，投资确定性会更高一些 。

医药股调整从医药明星基金经理葛兰调仓新能源开始 ，代表了她已经对高估值板块的医药股 没有信心了 ，像迈瑞医药 未来两年 20% 营收增速 ，对应 60倍PE估值 ，加上 有市场传言 迈瑞医药也会集采 ，市场确实支撑不住这个估值 ，这也是我选择 易方达全球医药的原因 ，医药整体还是压估值过程中 。

再说说其他公司：

• 昨天中国平安1-7月保费公吿了，这次平安直接把新单和续期删除了。股价低位的同时继续释放着冬天的凉意。现在我们只能看到总保费，总保费来看，依然是负增长的。而更重要的新业务价值率，则是要中报才能看到。保费收入是量，新业务价值率是价，平安的销售正在量价齐跌，平安短期还要凉一段时间，隔壁的招商银行正通过大财富管理战略向金融控股集团浩浩荡荡的前进。

• 调味品公司千禾味业中报暴雷： 上半年实现营业收入8.86亿元，同比+10.82%，实现归母净利润0.66亿元，同比-58.09%，折合Q2单季度实现营收4.08亿元，同比-7.24%，实现归母净利润0.26亿元，同比-70.08%。

  调味品公司业绩下滑可能有三个原因：1.  因为去年一季度疫情的原因，线下消费受到了限制，都窝在家里练厨艺，二季度疫情缓解，普遍爆发放量，所以今年必须消费品公司的半年报可能不会好看，去年上半年消费类公司的业绩是相对失真的。2.  酱油原材料 黄豆 涨价 ，但是龙头公司海天不提价，导致利润下滑 3.  社区团购对 调味品公司的影响。

好消息是 ，北向外资依然在买入，昨日净买入14.7亿人民币，买入最多的公司是通威股份 ，迈瑞医疗，北方稀土 。